罰金將是4240萬英鎊、或3000萬英鎊（如果早期和解的話），請繳納。英國金融服務(wù)管理局(FSA)昨日對瑞銀(UBS)開出的這張罰單是該機構(gòu)有史以來開出金額第三高的一張。瑞銀因管理不力讓流氓交易員奎庫?阿多博利(Kweku Adoboli)有機可乘，導(dǎo)致該銀行損失23億美元。這家瑞士銀行承受了損失，阿德波利被投入了監(jiān)獄，銀行多名高管辭職。但罰瑞銀這么點錢又起到了什么作用呢？

開出此類罰單對英國而言是相對新鮮的做法。FSA因為巴克萊銀行(Barclays)操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(Libor)對其開出了罰單；隨后還可能處罰其他操縱Libor的銀行。摩根大通(JPMorgan)因未隔離存放客戶資產(chǎn)被罰3300萬英鎊。如果這些金額看上去并不高的話，那大多是因為處罰原則太過寬松。FSA對違規(guī)者處以的罰金最多不能超過其違規(guī)期間業(yè)務(wù)收入的五分之一。在瑞銀的例子里，盡管該行在3年前被罰款800萬英鎊后未能收緊控制，但考慮到該行在那之后采取的措施，F(xiàn)SA對該行處以的罰金僅為違規(guī)期間業(yè)務(wù)收入的15%。相比之下，2008年杰洛米?科維爾(Jér?me Kerviel)令興業(yè)銀行(Société Générale)損失近50億歐元，而法國監(jiān)管機構(gòu)對該行風(fēng)險控制不力開出的罰單僅400萬歐元。

美國的罰款更嚴(yán)厲一些。1996年，日本住友(Sumitomo Corp)一名交易員試圖在銅市囤貨投機，導(dǎo)致該集團(tuán)損失26億美元，美國證監(jiān)會(SEC)對該集團(tuán)開出的罰單為1.60億美元。這才象話嘛。但在那之后，美國證交會去年因帝亞吉歐集團(tuán)(Diageo)在亞洲行賄的指控僅對其做出1600萬美元的處罰，就與該集團(tuán)達(dá)成了和解，罰金數(shù)額僅為美國證交會所稱該集團(tuán)行賄（行賄目的是擴(kuò)大銷售并贏得稅收優(yōu)惠）金額的5倍。