10年前“個(gè)人對(duì)個(gè)人”（peer-to-peer,簡(jiǎn)稱P2P）貸款突然興起時(shí)，自由主義者和左翼理想主義者都為之歡呼。這是因?yàn)椋没ヂ?lián)網(wǎng)為需要資金的借款者與貸款者牽線搭橋似乎帶有“分享型經(jīng)濟(jì)”的特征。

令P2P聽起來(lái)更加激動(dòng)人心的是——至少在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后的一段時(shí)期里——這些平臺(tái)似乎也對(duì)銀行嗤之以鼻。或者，用專業(yè)術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，P2P以民主的方式威脅著將主流金融“去中介化”。

但是現(xiàn)在，這種不切實(shí)際的想法即將被顛覆。沒錯(cuò)，如果看看美國(guó)各大P2P平臺(tái)上——如Lending Club和Prosper Marketplace——貸款方的介紹，你還是會(huì)看到富有的“夫妻店”投資者——在當(dāng)今的低利率時(shí)代，對(duì)高回報(bào)率的期待把他們吸引到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上。自2009年以來(lái)，大型P2P平臺(tái)貸款產(chǎn)生的收益率在5%至9%之間。