當危機爆發的領域遠離自身專長或興趣范圍（就我而言是銀行業）時，政治經濟學家有三種做法可以選擇。第一是保持沉默。第二是盡快學習一些新領域的知識，然后煞有介事地討論巴塞爾協議I (Basel I)、巴塞爾協議II (Basel II)、即將到來的巴塞爾協議III (Basel III)、一級資本、二級資本等等。第三是不去虛張聲勢地進行技術討論，而是利用危機思考一些根本的東西。對我有吸引力的是第三種做法。

讓我們從我們為何需要銀行這個問題開始。銀行首先是儲蓄機構。如果沒有銀行，不管我們用什么作為貨幣，我們都只能將它們放在床墊下面或企業的貯藏室內。緊接在儲蓄職能之后的，是銀行轉賬結算的職能。相比于每次支付都必須要去取錢，每次收到款項必須要去存錢，使用銀行可以沖抵的支票或轉賬憑單等單據，以及根據不同銀行的客戶業務流沖抵彼此間的收支，明顯要方便得多。

然而，銀行還有第三個職能。大公司的投資資金，大多來自留存利潤或在資本市場上的發行。許多中小企業沒有足夠的留存利潤滿足其投資資金需求，而它們又沒法方便地通過資本市場融資。它們最好的做法，就是直接向儲戶借錢。而即便是大公司，也可能會有不適合通過新發行來滿足的短期融資需求。此外，銀行的可用性對小儲戶非常有用，他們可以毫不費勁地把儲蓄分散貸給許多借款人，而不必將所有的雞蛋放在一兩個籃子里。銀行家會說，他們的功能就是將這類儲戶與需要資金進行實體投資（包括補充庫存）的企業集合到一起。